1935年，听闻父亲方玉龙的(de )死讯，方云天告别了日本的留学生涯，回到中国上海，准备接管父亲方玉龙的拜把子兄弟高信义暂时托管的家族事业，偶遇的(de )沈如画(huà )和方云天在互相(xiàng )斗气逗乐中互生好感。在沈如画的父亲沈富贵的安排下，两人成亲，高文轩大受打击。方(fāng )云天旧日恋人日本女孩川岛云子随同父(fù )亲来到上海寻找方云天，当她得知方云天已经成亲，伤心欲绝。方云天跟高文(wén )轩兄弟反目，争霸上海滩。川岛云子的父亲来到中国利用女儿与方云天等展开一幕幕(mù )惊心(xīn )动魄(pò )的谍战较量。最后，方云天在危难时(shí )局下带着(zhe )沈如画参加了抗战。